Alors qu’il visite la Nouvelle-Angleterre et qu’il souhaite se rendre à Arkham, au Nord de Boston, le jeune narrateur décide de passer par Innsmouth, une cité lugubre dont les habitants ont mauvaise réputation.
Arrivé sur place, il est tout d'abord frappé par l'odeur de poisson qui y règne et la vétusté des habitations. Le doute et la crainte commencent à s'imposer dans son esprit lorsqu'il se rend compte que la plupart des habitants ont un visage déformé et un comportement étrange. Obligé de rester pour une nuit dans l’unique hôtel de la ville, il comprend que quelque chose d'anormal se trame…
